Stop Out Level (requisitos de margen) de XM

En el trading de forex y CFDs, las reglas de margin y stop-out deciden si tu pérdida flotante se mantiene bajo control o elimina tu cuenta. Con XM, estas reglas son estrictas, numéricas y totalmente automatizadas, y todos los traders minoristas en la plataforma operan bajo el mismo marco central.

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Motor de riesgo principal de XM

Para las cuentas minoristas de forex y CFD en XM (Micro, Standard, XM Ultra Low y Shares), la plataforma de trading supervisa tu margin level en tiempo real. Cuando el margin level cae al 50 %, entras en margin call y no puedes abrir nuevas operaciones. Si el margin level baja al 20 %, se activa el nivel de stop-out de XM y el sistema empieza a cerrar automáticamente tus posiciones perdedoras hasta que el margin level vuelve a situarse por encima del nivel requerido.

La combinación de esta regla de stop-out y la negative balance protection significa que tu riesgo máximo se limita al equity de tu cuenta.

Conceptos clave de margin

Antes de centrarse en los niveles específicos de XM, necesitas definiciones claras de las métricas básicas de margin que aparecen en MT4/MT5:

• Balance
  El saldo de tu cuenta excluyendo cualquier posición abierta (solo operaciones cerradas).
• Equity
  Balance más beneficio/pérdida flotante de todas las operaciones abiertas.
  Si tus operaciones abiertas están en beneficio, el equity es mayor que el balance.
  Si están en pérdida, el equity cae por debajo del balance.
• Used margin (required margin)
  El capital total que XM reserva como colateral para todas las posiciones abiertas. Se calcula a partir del tamaño de la operación y la leverage.
• Free margin
  Equity − Used Margin. Este es el colchón que te permite abrir nuevas operaciones o absorber pérdidas flotantes.
• Margin level
  Margin Level = (Equity / Used Margin) × 100 %. Este es el porcentaje clave que activa el margin call y el stop-out en XM.

La plataforma de XM calcula constantemente este margin level para tu cuenta. El motor de riesgo actúa únicamente sobre este porcentaje, no sobre el balance por sí solo.

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Reglas de margin call en XM

La primera capa de protección de XM es el nivel de margin call en el 50 %.

Esto significa en la práctica:

• Cuando tu margin level cae al 50 % del margin requerido para mantener las posiciones abiertas, XM marca tu cuenta como en margin call.
• No puedes abrir nuevas posiciones.
• Tus posiciones existentes permanecen abiertas, pero estás muy cerca de la zona de liquidación automática.

La plataforma puede enviar mensajes de notificación, pero desde el punto de vista del trading el hecho clave es simple: por debajo del 50 % se te bloquea para abrir nuevas operaciones. La única manera de alejarte de la zona de margin call es:

• Tus posiciones existentes se mueven de nuevo hacia el beneficio, aumentando el equity, o
• Reduces la exposición cerrando algunas operaciones manualmente, liberando margin y elevando el margin level.

En esta fase XM no cierra operaciones de forma automática. Todavía no se ha alcanzado el nivel de stop-out.

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Reglas de stop out en XM

La segunda capa de protección, más estricta, es el nivel de stop-out en el 20 % del margin requerido en las cuentas minoristas.

Cuando tu margin level cae al 20 %, los servidores de trading de XM empiezan la liquidación forzada:

• El sistema identifica la posición con mayor pérdida de tu cuenta.
• Esa posición se cierra al precio de mercado actual.
• Se libera margin y se recalculan tu equity y tu margin level.
• Si el margin level sigue en o por debajo del 20 %, la plataforma cierra la siguiente operación menos rentable.
• Este ciclo continúa hasta que el margin level sube por encima del umbral de stop-out.

Como XM también aplica negative balance protection en las cuentas minoristas de forex y CFD, este mecanismo protege tanto a ti como al broker, de forma que tu cuenta no quede muy por debajo de cero.

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Cálculo de margin para Forex y CFDs

El margin requerido para una posición viene determinado por el tamaño de la operación (en lotes y valor nocional), el tipo de instrumento (forex, índices, materias primas, acciones, criptomonedas) y el ajuste de leverage de la cuenta.

La fórmula básica para posiciones de forex es:

Required Margin = Position Notional Value / Leverage

Ejemplos para una cuenta Standard:

• Un lote de EURUSD (cien mil unidades, valor nocional aproximadamente cien mil USD) con leverage de uno a mil da un margin de unos cien USD.
• Con leverage de uno a cien, la misma posición requiere un margin de aproximadamente mil USD.
• Con leverage de uno a treinta, la misma posición requiere un margin de unos tres mil trescientos treinta y tres USD.

En una cuenta Micro, el tamaño de contrato es de mil unidades por lote, por lo que el margin requerido es cien veces menor para la misma leverage y el mismo par de divisas.

XM ofrece múltiples ajustes de leverage, hasta leverage muy alto en ciertas entidades y productos, con topes más bajos para regiones reguladas e instrumentos específicos. Una leverage más alta significa un margin menor por operación, pero también acerca el margin level a los niveles de margin call y stop-out durante movimientos adversos del mercado.

Para los CFDs sobre criptomonedas, XM utiliza margin dinámico y reglas diferentes para operaciones cruzadas, con porcentajes de margin específicos según el número de lotes que mantengas. Aun así, la lógica del margin level, margin call al 50 % y stop-out al 20 % es la misma.

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Ejemplo de margin y stop out

Para entender cómo funcionan los niveles del 50 % y del 20 %, recorre un ejemplo sencillo de forex en una cuenta Standard.

Paso uno – Apertura de la operación

Moneda de la cuenta: USD

Depósito: mil USD

Leverage: uno a cien

Operación: 0.5 lote de EURUSD

Valor nocional aproximadamente cincuenta mil USD

Margin requerido:

Margin = cincuenta mil dividido entre cien igual a quinientos USD

Justo después de abrir la posición:

• Balance igual a mil USD.
• Equity alrededor de mil USD ignorando el pequeño spread de entrada.
• Used Margin igual a quinientos USD.
• Free Margin igual a quinientos USD.
• Margin Level igual al doscientos por ciento.

La cuenta está muy por encima tanto del nivel de margin call como del stop-out.

Paso dos – Aumento de la pérdida flotante

Supón que el mercado se mueve en contra de tu posición y ahora tienes una pérdida flotante de cuatrocientos USD:

• Equity igual a mil menos cuatrocientos, es decir seiscientos USD.
• Used Margin igual a quinientos USD.
• Free Margin igual a cien USD.
• Margin Level igual al ciento veinte por ciento.

Sigue siendo seguro. Puedes abrir operaciones adicionales pequeñas, aunque tu colchón ahora es mucho más fino.

Paso tres – Aproximación al margin call

La pérdida ahora alcanza los setecientos cincuenta USD:

• Equity igual a mil menos setecientos cincuenta, es decir doscientos cincuenta USD.
• Used Margin igual a quinientos USD.
• Free Margin igual a menos doscientos cincuenta USD, por lo que no queda capacidad para nuevas operaciones.
• Margin Level igual al cincuenta por ciento.

Ahora has alcanzado el nivel de margin call de XM. En este punto no puedes abrir nuevas posiciones. Las operaciones existentes permanecen abiertas. La cuenta está muy cerca de la liquidación forzada.

Paso cuatro – Stop-out al veinte por ciento

La pérdida crece hasta novecientos USD:

• Equity igual a mil menos novecientos, es decir cien USD.
• Used Margin igual a quinientos USD.
• Margin Level igual al veinte por ciento.

Has alcanzado el nivel de stop-out de XM. La plataforma ahora empieza el cierre automático.

• Cierra la operación con la mayor pérdida no realizada, en este caso tu única posición.
• La pérdida flotante desaparece y el equity se convierte en tu nuevo balance.
• El used margin cae a cero y el margin level deja de ser relevante hasta que abras nuevas operaciones.

Si tuvieras varias posiciones abiertas, XM empezaría por la menos rentable, la cerraría, recalcularía el margin level y repetiría el proceso hasta que el margin level subiera por encima del 20 %. En muchos casos, la secuencia de stop-out termina con tu equity ligeramente por encima de cero. La negative balance protection garantiza que no debas dinero a XM por el trading de forex y CFDs.

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Reglas de stop out según el tipo de cuenta

XM ofrece cuatro tipos de cuenta minorista principales: Micro, Standard, XM Ultra Low y Shares.

Para las cuentas Micro, Standard y XM Ultra Low, el broker aplica los mismos ajustes de riesgo centrales:

• Nivel de margin call fijado en el cincuenta por ciento.
• Nivel de stop-out fijado en el veinte por ciento.

Las diferencias clave entre estas cuentas se refieren al tamaño de contrato, la estructura de spreads, la estructura de comisiones y la gama de instrumentos disponibles por tipo de cuenta.

En términos de stop-out, un margin level del veinte por ciento tiene el mismo significado independientemente del tipo de cuenta:

• Si operas 0.10 lote Standard o diez lotes Micro con el mismo valor nocional, la plataforma sigue monitorizando la relación entre equity y used margin.
• Una vez que esa relación cae al veinte por ciento, la liquidación comienza de la misma manera.

Esta estructura unificada ofrece a los traders de forex un marco de riesgo estable y predecible, incluso cuando cambian entre tipos de cuenta o grupos de instrumentos.

Para los CFDs sobre criptomonedas, los porcentajes de margin para abrir posiciones pueden cambiar de forma dinámica según el tamaño de la posición, pero el mecanismo de stop-out sigue funcionando con los mismos niveles de margin.

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Por qué importa el nivel de stop out

Los valores específicos del cincuenta por ciento y del veinte por ciento condicionan cómo deberías pensar sobre la leverage y el tamaño de tus posiciones en XM.

Amplio margen entre la entrada y la liquidación forzada

Como el stop-out llega al veinte por ciento, hay una distancia considerable entre margins cercanos al cien por cien, donde todavía tienes un buen colchón, el margin call al cincuenta por ciento y el stop-out al veinte por ciento.

Este margen te da tiempo para gestionar la exposición. Puedes reducir el tamaño de las operaciones antes y diversificar entre instrumentos en lugar de concentrar el riesgo en una sola posición grande.

La leverage alta acelera la velocidad hacia el stop-out

XM ofrece ajustes de leverage hasta niveles muy altos en algunas entidades y productos. Con una leverage tan elevada, el margin requerido por operación es extremadamente pequeño, el equity se mueve mucho más rápido, ya que un movimiento de precio pequeño en el mercado de forex se convierte en un movimiento porcentual grande frente a tu margin, y el margin level puede caer desde un cómodo trescientos por ciento hasta el veinte por ciento mucho más rápido de lo que los traders esperan.

Para un nivel de stop-out dado, una leverage mayor no cambia el porcentaje, pero sí cambia la velocidad con la que tu equity alcanza ese porcentaje.

Operaciones correlacionadas pueden empujarte juntas al stop-out

Muchos traders minoristas de forex abren múltiples posiciones en pares correlacionados, por ejemplo EURUSD, GBPUSD y AUDUSD, todos largos al mismo tiempo.

Si el dólar estadounidense se fortalece con fuerza, las pérdidas en los tres pares afectan al equity de forma simultánea y el margin level puede caer del cincuenta por ciento al veinte por ciento mucho más rápido que si solo tuvieras una operación abierta.

Con la lógica de stop-out de XM, la plataforma cierra la posición con la mayor pérdida, luego la siguiente, y así sucesivamente, hasta que se libera suficiente margin. Esto puede dejarte con unas pocas operaciones pequeñas que sobreviven mientras que las grandes perdedoras han desaparecido. Entender este comportamiento es fundamental para cualquier estrategia de forex que use múltiples posiciones correlacionadas.

La negative balance protection establece un límite final

Como XM garantiza que las cuentas minoristas no tendrán balances negativos derivados del trading de forex y CFDs, el stop-out al veinte por ciento actúa como una última línea de defensa más que como una simple guía.

En eventos extremos como gaps, spikes o una volatilidad repentina tras noticias, la plataforma puede cerrar tus operaciones cerca del nivel de stop-out para proteger tanto tu cuenta como la exposición del broker.

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Consejos prácticos de trading para el uso del margin

Los números en sí son fijos. Lo que tú controlas es lo cerca que tu operativa diaria se sitúa de esos umbrales.

Céntrate en el margin level, no solo en el free margin

Los traders a menudo miran el free margin y suponen que, mientras el número sea positivo, están seguros. En XM, la métrica crítica es el porcentaje de margin level. Una vez que baja hacia el cien por ciento, ya estás usando una gran parte de tu colateral; cuando cae hacia el cincuenta por ciento, estás cerca de las restricciones.

Crear el hábito de mirar el campo de margin level en MT4 o MT5 con cada nueva posición te ayuda a mantenerte consciente de cuánto colchón tienes aún.

Utiliza un position sizing que mantenga el margin level cómodo

Las reglas básicas de position sizing se alinean de forma natural con la lógica de margin de XM. Usa la leverage de una forma que mantenga el margin level cómodamente por encima del doscientos por ciento incluso durante movimientos de precio normales. Evita cargar la cuenta con una sola posición sobredimensionada que utilice la mayor parte de tu margin disponible. Considera el impacto de los swaps u otros costes de financiación sobre el equity cuando mantengas operaciones en horizontes más largos.

Pequeños ajustes en el tamaño de lote a menudo marcan la diferencia entre sobrevivir a un drawdown temporal o activar una secuencia de stop-out que cierre tus posiciones en un punto bajo.

Planifica para la volatilidad, los gaps y los comunicados de noticias

El motor de stop-out actúa en función del equity en tiempo real, no de dónde colocaste tus órdenes de stop-loss. En mercados rápidos, el precio puede hacer gap o moverse tan deprisa que tu equity cae más rápido de lo esperado.

En torno a noticias económicas importantes, los spreads pueden ampliarse y la ejecución puede ser menos fluida. Los spreads más amplios, incluso durante un periodo corto, pueden incrementar las pérdidas flotantes y reducir el equity. Cuando hay varias operaciones abiertas, esto puede acelerar el movimiento hacia las marcas del cincuenta y del veinte por ciento.

Diseñar tu estrategia de forex teniendo en cuenta la volatilidad reduce la probabilidad de stop-outs inesperados en momentos desfavorables.

Para resumirlo en puntos claros:

• XM utiliza un sistema automatizado de margin call y stop-out en las cuentas minoristas de forex y CFD.
• Nivel de margin call: cuando el margin level iguala el cincuenta por ciento, no puedes abrir nuevas posiciones. Las operaciones existentes permanecen abiertas, pero estás en una zona de alto riesgo.
• Nivel de stop-out: cuando el margin level iguala el veinte por ciento, la plataforma empieza a cerrar automáticamente las posiciones perdedoras, comenzando por la de mayor pérdida, hasta que el margin level sube por encima del nivel requerido.
• Estos umbrales se aplican a las cuentas Micro, Standard, XM Ultra Low y Shares, con distintos tamaños de contrato y spreads pero la misma lógica central de protección de margin.
• El margin requerido viene determinado por el tamaño de la operación, el instrumento y la leverage. Una leverage alta reduce el margin por operación pero también acelera el camino hacia el margin call y el stop-out si el mercado se mueve en contra de tu posición.
• La negative balance protection garantiza que tu pérdida máxima posible por trading de forex y CFDs se limite al equity de tu cuenta; no se espera que reembolses pérdidas de trading más allá de los fondos de tu cuenta.

Si operas forex o CFDs con XM, los números cincuenta por ciento y veinte por ciento no son solo detalles técnicos en segundo plano. Son límites estrictos integrados en el motor de riesgo de la plataforma. Entender cómo funcionan estos niveles, y cómo responde el margin level a la leverage y al tamaño de la operación, es fundamental para construir una estrategia de forex estable y controlada en XM.

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Leverage y requisitos de margin en XM explicados

En el forex trading, la leverage y el margin son los dos números que deciden qué tamaño puedes operar y con qué rapidez puedes quemar una cuenta. En XM, estos números están claramente definidos. El broker utiliza un sistema de leverage flotante, fórmulas de margin estrictas y límites basados en el equity para que el riesgo se mantenga bajo control, al mismo tiempo que permite a los traders usar leverage alta cuando el tamaño de la cuenta es pequeño.

Qué significa la leverage en el forex trading

La leverage es una ratio fija que te indica cuánta exposición de mercado controlas por cada unidad de tu propio capital.

• Con leverage 1:100, cada 1 unidad de la moneda de la cuenta controla 100 unidades en el mercado.
• Con leverage 1:1000, cada 1 unidad controla 1000 unidades.

En XM, la leverage se establece a nivel de cuenta. Funciona igual en forex, índices, metales, materias primas y CFDs sobre criptomonedas, pero la ratio máxima depende de la entidad, del instrumento y de tu equity.

La leverage no cambia el valor de un pip. Solo cambia cuánto margin se bloquea por posición y, por tanto, cuántos lotes puedes abrir antes de llegar a tus límites de margin.

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Rango general de leverage de XM

XM ofrece un amplio conjunto de opciones de leverage que va desde 1:1 hasta 1:1000, con múltiples pasos intermedios como 1:50, 1:100, 1:200, 1:500, 1:888 y 1:1000.

• La leverage máxima absoluta en las entidades de alta leverage es 1:1000 para cuentas Standard, Micro y XM Ultra Low.
• Para entidades reguladas bajo normas de CFD más estrictas en la UE, Reino Unido o Australia, la leverage máxima en pares principales de forex es 30:1, con límites más bajos para otros productos como índices, materias primas y acciones.
• Eliges tu leverage preferida al abrir una cuenta y luego puedes cambiar a otra ratio desde el área de cuenta, siempre que tu equity y las categorías de productos lo permitan.

En la práctica, esto significa que un trader que usa la entidad global de alta leverage puede operar con un margin muy pequeño en forex, mientras que otro trader bajo normas tipo ESMA opera los mismos símbolos con una ratio más baja y un requisito de margin más alto.

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Leverage flotante y límites basados en equity en XM

XM utiliza un sistema de leverage flotante. Cuanto mayor sea tu equity total, menor será tu leverage máxima. Esto está diseñado para reducir el riesgo una vez que el tamaño de la cuenta crece.

En la configuración global de alta leverage, la estructura actual es:

• Equity de 5 a 40.000 USD equivalentes ofrece leverage máxima de 1:1000.
• Equity de 40.001 a 80.000 ofrece leverage máxima de 1:500.
• Equity de 80.001 a 200.000 ofrece leverage máxima de 1:200.
• Equity por encima de 200.000 ofrece leverage máxima de 1:100.

Detalles importantes:

• Los umbrales se aplican al equity agregado de todas tus cuentas bajo ese perfil, no solo a una cuenta de trading individual.
• Cuando tu equity total supera al alza un umbral, XM reduce automáticamente tu leverage máxima disponible.
• Cuando tu equity vuelve a caer por debajo de un umbral, el tramo de leverage más alta vuelve a estar disponible.

Este sistema mantiene flexibles las cuentas pequeñas y aleja a las cuentas muy grandes de niveles de leverage peligrosos.

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Leverage específica por instrumento en XM

La leverage en XM también depende del instrumento. Los distintos grupos de productos tienen ratios máximas diferentes, incluso cuando la leverage a nivel de cuenta está fijada en 1:1000.

En la entidad global de alta leverage, los límites típicos son:

• Los pares principales de forex como EURUSD, GBPUSD y USDJPY pueden usar leverage de hasta 1:1000, sujeta a los tramos de equity.
• Los pares menores y exóticos tienen topes más bajos. Los pares con CHF suelen llegar hasta alrededor de 1:400, los pares con TRY hasta 1:100, y los pares con HKD, CNH, DKK hasta aproximadamente 1:50.
• El oro como XAUUSD y XAUEUR a menudo tiene leverage de hasta alrededor de 1:400 o 1:500 según el tramo de equity, mientras que XAUEUR puede alcanzar niveles más altos con equity bajo.
• La plata suele tener un tope en torno a 1:400 y luego se reduce por tramos a medida que el equity crece.
• Los índices bursátiles, energías, materias primas y CFDs sobre acciones usan porcentajes de margin fijos por instrumento, de modo que la leverage efectiva suele ser menor que en forex.
• Los CFDs sobre criptomonedas utilizan porcentajes de margin fijos con leverage habitualmente muy por debajo de 1:1000, por ejemplo alrededor de 1:500 o menos según el par y la entidad.

En las cuentas de estilo UE, Reino Unido y Australia, los límites de leverage siguen las normas estándar de CFD:

• Pares principales de forex hasta 30:1.
• Pares no principales de forex, oro e índices principales hasta 20:1.
• Otras materias primas e índices menores hasta 10:1.
• CFDs sobre acciones individuales hasta 5:1.
• Criptomonedas normalmente 2:1.

El punto clave es que la leverage de cuenta es el techo, pero cada instrumento puede situarse por debajo de ese techo según su propio porcentaje de margin.

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Cómo calcula XM el margin para forex

El margin es la cantidad de tu capital que debe bloquearse como colateral para abrir y mantener una posición.

Para forex en XM, la fórmula de margin puede escribirse de dos maneras equivalentes:

• Margin igual al volumen de trading dividido por la leverage multiplicado por el precio actual.
• Margin igual al número de lotes multiplicado por el tamaño de contrato por el precio, dividido por la leverage.

Donde:

• Number of lots es el tamaño de lote que elijas, por ejemplo 0.10 lote.
• Contract size son las unidades por lote; para un contrato Standard de forex suele ser 100.000 unidades, para Micro son 1.000 unidades.
• Price es el precio de mercado actual de la divisa base expresado en la moneda de la cuenta o en la divisa cotizada.
• Leverage es la ratio establecida en tu cuenta y limitada por tu equity y el instrumento.

Ejemplo sencillo 0.10 lote de EURUSD con leverage 1:1000

Supón:

• Cuenta Standard.
• 0.10 lote de EURUSD, diez mil EUR nocionales.
• Moneda de la cuenta USD.
• EURUSD cotizando cerca de 1.0000.
• Leverage 1:1000.

Usando la fórmula corta, el volumen de trading es diez mil EUR.

Margin igual a diez mil dividido entre mil por 1.0000, es decir, diez USD.

Con leverage 1:100, la misma posición necesitaría un margin igual a diez mil dividido entre cien por 1.0000, es decir, cien USD.

Así, pasar de 1:100 a 1:1000 multiplica por diez tu tamaño máximo operable para el mismo balance de cuenta.

Ejemplo de margin requerido por leverage

XM publica una comparación sencilla para 0.10 lote de EURUSD cuando EUR y USD están a la paridad:

• Con 1:1000, el margin requerido es de unos diez USD.
• Con 1:888, el margin requerido es de unos 11.26 USD.
• Con 1:500, el margin requerido es de unos veinte USD.
• Con 1:100, el margin requerido es de unos cien USD.
• Con 1:50, el margin requerido es de unos doscientos USD.

La relación es siempre la misma: una leverage más alta significa un margin menor por posición.

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Margin para CFDs sobre índices, materias primas y criptomonedas

Para los CFDs más allá del forex, XM utiliza una estructura similar pero expresa el margin como un porcentaje del valor nocional. La fórmula genérica es:

Margin igual al número de lotes por el tamaño de contrato por el precio de apertura por el porcentaje de margin.

Ejemplos basados en los cálculos tipo de XM:

• Para un CFD de índice al contado como EU50, el porcentaje de margin podría ser del 1 % o del 2 % según el producto y la entidad. Si cada lote representa un contrato y EU50 cotiza en 2977, entonces diez lotes al 2 % de margin dan un margin igual a diez por uno por 2977 por 0.02, es decir 595.4 EUR.
• Para un CFD de energía como NGAS, si el tamaño de contrato es mil unidades y el margin es del 2 %, con un precio de 2.65 y diez lotes, el margin es igual a diez por mil por 2.65 por 0.02, es decir 530 USD.

La plataforma muestra el margin requerido antes de que confirmes la operación, y la misma fórmula se aplica en segundo plano para materias primas, índices, metales y muchos CFDs de criptomonedas.

En estos CFDs, la leverage es simplemente el inverso del porcentaje de margin. Por ejemplo, un margin del 2 % da una leverage efectiva de 1:50, un margin del 1 % da 1:100 y un margin del 0.25 % da 1:400.

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Cómo se conectan margin level, leverage y stop out

XM no mira el margin de forma aislada. La métrica de riesgo clave es el margin level, que es:

Margin level en porcentaje igual a equity dividido por used margin multiplicado por 100.

• Equity es tu balance más el beneficio o pérdida flotante.
• Used margin es la suma del margin bloqueado en todas las posiciones abiertas.

La leverage afecta al margin level de forma indirecta:

• Una leverage más alta da un margin menor por operación, por lo que el margin level es más alto para el mismo equity y tamaño de lote.
• Una leverage más baja da un margin mayor por operación, por lo que el margin level es más bajo para el mismo equity y tamaño de lote.

XM vincula el margin level a dos umbrales estrictos:

• Margin call al 50 % de margin level, cuando no puedes abrir nuevas posiciones pero las operaciones existentes permanecen abiertas.
• Stop-out al 20 % de margin level, cuando el sistema empieza automáticamente a cerrar las posiciones perdedoras más grandes hasta que el margin level aumenta.

Como la leverage cambia la velocidad a la que el margin level cae cuando el mercado se mueve en tu contra, influye directamente en lo cerca que operas de esos umbrales.

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Caso especial: posiciones hedged en forex, oro y plata

XM utiliza una regla específica para las posiciones hedged, también llamadas operaciones bloqueadas, en algunos activos.

Si mantienes el mismo número de lotes de compra y de venta en forex, oro o plata, el margin requerido para ese par de posiciones es cero.

Consecuencias clave:

• Puedes mantener un hedge bloqueado abierto incluso cuando el margin level estaría de otro modo por debajo del 100 %.
• Para otros instrumentos como índices, energías y muchas materias primas, una posición hedged sigue necesitando un margin igual a un lado de la operación.

Incluso con margin cero en un hedge, las pérdidas flotantes de cualquier parte no hedged de la cartera siguen afectando al equity y al margin level, por lo que la exposición con leverage debe gestionarse en toda la cuenta.

Cómo difiere la leverage de XM según la regulación

XM opera varias entidades. Desde la perspectiva del trader, esto cambia principalmente la leverage máxima permitida y, por tanto, el margin requerido.

En las entidades globales de alta leverage reguladas offshore, los traders pueden usar:

• Hasta 1:1000 en pares principales de forex para niveles de equity bajos a medios.
• Leverage efectiva alta en oro, algunos índices y ciertos pares de criptomonedas, con topes específicos por producto.
• Reducciones de leverage flotante cuando el equity supera 40k, 80k y 200k USD equivalentes.

En las entidades de estilo UE, Reino Unido y Australia que aplican normas estrictas de CFDs:

• Los pares principales de forex están limitados a 30:1.
• Los pares menores de forex y el oro están limitados a 20:1.
• Otras materias primas e índices menores están limitados a 10:1.
• Los CFDs sobre acciones están limitados a 5:1.
• Las criptomonedas se fijan en 2:1.

En todas las configuraciones, la negative balance protection garantiza que los traders no puedan perder más que los fondos depositados en la cuenta, incluso cuando se utiliza una leverage alta.

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Formas prácticas en que los traders de XM usan leverage y margin

Como XM te permite elegir entre muchas ratios de leverage, la forma en que los traders la utilizan depende de la estrategia y del tamaño de la cuenta.

Las cuentas pequeñas se centran en la flexibilidad

Los traders con equity por debajo del primer umbral suelen mantener la leverage en la ratio más alta permitida por su entidad, por ejemplo 1:500 o 1:1000.

• El margin por posición de 0.01 lote de forex puede ser de solo unas pocas unidades de la moneda de la cuenta.
• Es posible abrir múltiples micro posiciones en diferentes pares de forex y materias primas sin llegar rápidamente a los límites de margin.
• El riesgo se controla entonces mediante el tamaño de lote y los stops, no utilizando una leverage baja.

Esto es común para los nuevos traders de forex que quieren probar muchos símbolos con tamaño pequeño, beneficiándose al mismo tiempo de spreads ajustados.

Las cuentas en crecimiento se protegen del exceso de exposición

Cuando el equity entra en los tramos superiores, XM reduce automáticamente la leverage máxima.

• Por encima de 40k de equity, la leverage máxima baja a 1:500.
• Por encima de 80k de equity, la leverage máxima baja a 1:200.
• Por encima de 200k de equity, la leverage máxima baja a 1:100.

En estos niveles, los traders suelen operar con:

• Tamaños de lote mayores por posición, pero menos operaciones abiertas al mismo tiempo.
• Control más estricto de la exposición correlacionada, por ejemplo evitando acumular demasiados pares relacionados con el USD.
• Mayor foco en mantener el margin level bien por encima de la línea de margin call.

La estructura mantiene el poder especulativo alto mientras la cuenta es pequeña y gradualmente desplaza la cuenta hacia una leverage más conservadora a medida que el capital aumenta.

Diseño de estrategias en torno a las matemáticas del margin

Como las fórmulas de margin son fijas y transparentes, los traders pueden diseñar estrategias de forex en torno a ellas.

• Los sistemas de scalping en EURUSD a menudo favorecen la leverage más alta permitida, de modo que el margin permanece muy pequeño en relación con la cuenta y pueden ejecutarse muchos micro-trades en paralelo.
• Los sistemas de swing trading suelen elegir leverage moderada como 1:100 o 1:200, de forma que una o dos posiciones de un lote estándar no reduzcan el margin level demasiado durante stops más amplios.
• Las técnicas de hedging utilizan la regla de margin cero en operaciones hedged de forex y metales, combinada con límites estrictos sobre la exposición no hedged.

En todos los casos, los números de las tablas de leverage y margin de XM pueden aplicarse directamente antes de colocar una orden, de modo que los traders saben exactamente cuánto margin bloqueará cada operación.

• XM admite leverage desde 1:1 hasta 1:1000, con muchas ratios exactas entre medias.
• El sistema de leverage flotante vincula la leverage máxima al equity total. En la configuración global de alta leverage, los traders mantienen 1:1000 por debajo de 40k de equity y luego bajan a 1:500, 1:200 y 1:100 a medida que el equity crece.
• Cada grupo de productos tiene su propio tope de leverage. Los pares principales de forex pueden alcanzar la leverage máxima de la cuenta, mientras que las divisas menores, los metales, los índices, las materias primas y las criptomonedas usan ratios más bajas basadas en porcentajes de margin fijos.
• El margin en forex se calcula como volumen de trading dividido por leverage multiplicado por el precio actual, o de forma equivalente como lotes por tamaño de contrato por precio dividido por leverage. Para los CFDs, el margin es lotes por tamaño de contrato por precio por porcentaje de margin.
• El margin level es equity dividido por used margin, y XM lo vincula directamente al margin call al 50 % y al stop-out al 20 %, por lo que los ajustes de leverage influyen directamente en lo cerca que operas de la liquidación forzada.
• Las posiciones hedged en forex, oro y plata necesitan margin cero para la parte hedged, mientras que otros CFDs siguen requiriendo un margin igual a un lado.

Para los traders de forex que usan XM, la leverage no es un número misterioso en segundo plano. Define tu requisito de margin en cada posición, da forma a tu margin level durante los movimientos del mercado y establece los límites dentro de los cuales opera tu estrategia. Entender estas reglas concretas es el punto de partida para cualquier estrategia de forex estructurada en XM.