Trading CFD e Futures. Table of Contents

Nel trading finanziario, due strumenti che spesso emergono nelle discussioni tra i trader sono i Contratti per Differenza (CFD) e i Futures. Ognuno offre vantaggi distinti e presenta alcune sfide, rendendo la scelta tra di loro dipendente dalle specifiche circostanze del trader, dai suoi obiettivi e dal capitale disponibile.

Quale è Preferibile per il Trading di Merci: CFD o Futures?

Capire i CFD

Un Contratto per Differenza (CFD) è un derivato finanziario che permette ai trader di speculare sui movimenti dei prezzi degli asset, senza la necessità di possedere l’asset sottostante. Il contratto è un accordo privato tra il cliente e il broker e prevede un pagamento basato sulla variazione di prezzo tra l’apertura e la chiusura del contratto.

I CFD sono nati come strumenti per coprire il rischio del dovere di bollo nel Regno Unito, poiché non comportano il trasferimento fisico di azioni; quindi, non incorrono nel dovere di bollo. Tuttavia, i CFD non sono negoziati in borsa e non prevedono un contratto standardizzato, il che significa che mancano della trasparenza e della regolamentazione che i contratti futures offrono.

Capire i Futures

Al contrario, i futures sono contratti standardizzati che obbligano l’acquirente a comprare, e il venditore a vendere, una specifica merce o strumento finanziario in una data futura e a un prezzo predeterminato. I futures sono negoziati in borse regolamentate, il che significa che sono trasparenti e uniformi per tutti i trader e includono protezioni legali che mancano ai CFD.

Caratteristiche Chiave del Trading di CFD e Futures

  • Pricing and Cost Implications
    • Futures: I prezzi sono stabiliti dal mercato e visibili a tutti i partecipanti, garantendo trasparenza. I costi associati al trading di futures sono generalmente inferiori a quelli dei CFD a causa delle borse regolamentate che minimizzano lo spread e le commissioni.
    • CFD: I prezzi sono stabiliti dal fornitore di CFD e possono includere spread più ampi, il che significa che i costi di trading potrebbero essere più alti rispetto al trading di futures.
  • Regolamentazione del Mercato e Gestione del Rischio
    • Futures: Altamente regolamentati da enti ufficiali come la NFA (National Futures Association) e la CFTC (Commodity Futures Trading Commission) negli Stati Uniti, o la FCA (Financial Conduct Authority) nel Regno Unito, fornendo un ambiente di trading strutturato e sicuro.
    • CFD: Tipicamente regolamentati dai broker che li offrono, tranne nel Regno Unito dove sono regolamentati dalla FCA. Ciò può portare a potenziali conflitti di interesse tra il broker e il trader.
  • Protezione degli Investimenti
    • Futures: Supportati da clearinghouse che agiscono come garanti per le transazioni, mitigando significativamente il rischio di controparte. I fondi dei trader sono solitamente mantenuti in conti segregati, offrendo sicurezza aggiuntiva.
    • CFD: La sicurezza dei fondi può essere meno certa a meno che il broker non sia sotto stretta sorveglianza regolamentare come nel Regno Unito. Se un fornitore di CFD fallisce, recuperare i fondi può essere complicato.

Scegliere il Miglior Mercato per Fare Trading

Decidere se fare trading di CFD o futures dovrebbe essere basato sul tuo stile di trading, sulla tolleranza al rischio e sugli obiettivi finanziari. Ecco come diversi tipi di trader potrebbero approcciare questi mercati:

  • Trader Amatoriali: Potrebbero preferire i CFD per i loro requisiti di capitale iniziale più bassi e per la flessibilità. Forniscono un’introduzione delicata al trading ma comportano un rischio maggiore a causa della minore regolamentazione.
  • Trader Semi-professionali e Professionisti: Spesso optano per i futures a causa dei vantaggi della trasparenza, dei costi di trading regolati, e delle protezioni legali più robuste. Questi trader apprezzano la possibilità di pianificare in base a costi prevedibili e condizioni di mercato regolamentate.
  • Investitori Professionisti: Tipicamente utilizzano i futures per sfruttare le caratteristiche standardizzate e le protezioni integrali che sono cruciali per transazioni strategiche su larga scala. I futures sono vantaggiosi per coprire contro i movimenti di prezzo di varie merci e strumenti finanziari.

Sia i CFD che i futures offrono opportunità utili per diverse strategie e obiettivi di trading. I CFD forniscono flessibilità e facilità di accesso con requisiti di deposito più bassi, rendendoli adatti a trader con meno capitale o a coloro che cercano un ingresso rapido nel mercato. I futures, essendo parte di un sistema di mercato regolato e trasparente, attraggono trader e investitori che danno priorità alla stabilità, prevedibilità e sicurezza del loro capitale. La scelta tra CFD e futures dovrebbe essere fatta dopo un’attenta considerazione dei propri obiettivi di trading, livello di esperienza e tolleranza al rischio.