Operando CFDs y Futuros. Table of Contents

En el trading financiero, dos instrumentos que a menudo surgen en las discusiones entre los traders son los Contratos por Diferencia (CFDs) y los Futuros. Cada uno ofrece ventajas distintas y presenta ciertos desafíos, haciendo que la elección entre ellos dependa de las circunstancias específicas del trader, sus objetivos y el capital disponible.

¿Cuál es preferible para el comercio de bienes: CFDs o Futuros?

Entendiendo los CFDs

Un Contrato por Diferencia (CFD) es un derivado financiero que permite a los traders especular sobre los movimientos de precios de los activos, sin necesidad de poseer el activo subyacente. El contrato es un acuerdo privado entre el cliente y el bróker y se liquida en base a la diferencia de precio entre la apertura y el cierre del contrato.

Los CFDs se originaron como herramientas para cubrirse contra el impuesto de timbre en el Reino Unido, ya que no involucran la transferencia física de acciones; por lo tanto, no incurren en el impuesto de timbre. Sin embargo, los CFDs no se negocian en bolsas y no involucran un contrato estandarizado, lo que significa que carecen de la transparencia y la regulación que ofrecen los contratos de futuros.

Entendiendo los Futuros

Por el contrario, los futuros son contratos estandarizados que obligan al comprador a comprar, y al vendedor a vender, un determinado bien o instrumento financiero en una fecha y precio futuros predeterminados. Los futuros se negocian en bolsas reguladas, lo que significa que son transparentes y uniformes para todos los traders e incluyen protecciones legales de las que carecen los CFDs.

Características clave del trading de CFDs y Futuros

  • Precios e Implicaciones de Costos
    • Futuros: Los precios los establece el mercado y son visibles para todos los participantes, asegurando transparencia. Los costos asociados con el trading de futuros generalmente son más bajos que los de los CFDs debido a que las bolsas reguladas minimizan el spread y las comisiones.
    • CFDs: Los precios los establece el proveedor de CFDs y pueden incluir spreads más amplios, lo que significa que los costos de trading pueden ser más altos en comparación con los futuros.
  • Regulación del Mercado y Gestión de Riesgos
    • Futuros: Altamente regulados por organismos oficiales como la NFA (National Futures Association) y la CFTC (Commodity Futures Trading Commission) en Estados Unidos, o la FCA (Financial Conduct Authority) en el Reino Unido, proporcionando un entorno de trading estructurado y seguro.
    • CFDs: Típicamente regulados por los brókers que los ofrecen, excepto en el Reino Unido donde están regulados por la FCA. Esto puede llevar a posibles conflictos de interés entre el bróker y el trader.
  • Protección de la Inversión
    • Futuros: Apoyados por cámaras de compensación que actúan como garantes de las operaciones, mitigando significativamente el riesgo de contraparte. Los fondos del trader generalmente se mantienen en cuentas segregadas, ofreciendo seguridad adicional.
    • CFDs: La seguridad de los fondos puede ser menos cierta a menos que el bróker esté bajo una supervisión regulatoria estricta como en el Reino Unido. Si un proveedor de CFDs se declara en bancarrota, recuperar fondos puede ser complicado.

Elegir el Mejor Mercado para Comerciar

Decidir si operar con CFDs o futuros debe basarse en tu estilo de trading, tolerancia al riesgo y objetivos financieros. Así es como diferentes tipos de traders podrían aproximarse a estos mercados:

  • Traders Principiantes: Pueden preferir los CFDs por sus menores requisitos de capital inicial y flexibilidad. Ofrecen una introducción suave al trading pero vienen con un mayor riesgo debido a la menor regulación.
  • Traders Semi-profesionales y Profesionales: A menudo optan por los futuros debido a las ventajas de la transparencia, los costos de trading regulados y protecciones legales más robustas. Estos traders aprecian la capacidad de planificar en base a costos predecibles y condiciones de mercado reguladas.
  • Inversores Profesionales: Típicamente usan futuros para aprovechar las características estandarizadas y las protecciones integrales que son cruciales para operaciones estratégicas a gran escala. Los futuros son beneficiosos para cubrirse contra movimientos de precios en diversos commodities e instrumentos financieros.

Tanto los CFDs como los futuros ofrecen oportunidades útiles para diferentes estrategias y objetivos de trading. Los CFDs proporcionan flexibilidad y facilidad de acceso con requisitos de depósito más bajos, haciéndolos adecuados para traders con menos capital o aquellos que buscan una entrada rápida al mercado. Los futuros, siendo parte de un sistema de mercado regulado y transparente, atraen a traders e inversores que priorizan la estabilidad, la previsibilidad y la seguridad de su capital. La elección entre CFDs y futuros debe hacerse después de una cuidadosa consideración de los objetivos de trading, nivel de experiencia y tolerancia al riesgo de uno.