กองทุนผู้ประกอบการในแอฟริกา: แยกแยะสิ่งที่ดีออกจากสิ่งที่ไม่ดี

ผู้ประกอบการมีบทบาทสำคัญในวิกฤตการว่างงานของแอฟริกา ทุกวันนี้ แรงงานอายุน้อยหนึ่ง ในสามของทวีป (อายุ 15-35 ปี) ตกงาน อีกในสามอยู่ในการจ้างงานที่เปราะบาง ภายในปี พ.ศ. 2578 แอฟริกาจะสนับสนุนแรงงานในแต่ละปีมากกว่าส่วนอื่นๆ ของโลกรวมกัน ภายในปี 2593 จะมีประชากรวัยทำงาน 1.25 พันล้านคน เพื่อรองรับผู้ เข้ามาใหม่เหล่านี้ แอฟริกาจำเป็นต้องสร้างงานใหม่กว่า 18 ล้านงานในแต่ละปี รัฐบาลจำเป็นต้องวางนโยบายที่ขับเคลื่อนการเติบโตทางเศรษฐกิจ

และความสามารถในการแข่งขัน สิ่งเหล่านี้จะช่วยให้การเติบโต

ของวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (SMEs) สิ่งนี้มีความสำคัญเนื่องจากปัจจุบันพวกเขามีบทบาทสำคัญในประเทศที่มีรายได้น้อย โดยคิดเป็นเกือบ80% ของตำแหน่งงาน พวกเขายังรับผิดชอบ 90% ของสิ่งใหม่ๆ ที่สร้างขึ้นในแต่ละปี

ความท้าทายสำหรับประเทศต่างๆ คือ จะสนับสนุนการเติบโตของเอสเอ็มอีได้อย่างไร รัฐบาลแอฟริกาหลายแห่งได้ทดลองวิธีต่างๆ เพื่อช่วยแก้ปัญหา ช่องว่างเงิน ทุน140,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐสำหรับสตาร์ทอัพและเอสเอ็มอี ตัวอย่างเช่น แนวทางหนึ่งคือการจัดตั้งกองทุนเพื่อผู้ประกอบการ

จากประสบการณ์ของฉันในการดูการแสดงของพวกเขาในช่วง 18 ปีที่ผ่านมา ฉันขอเตือนไว้บ้าง รูปแบบการสนับสนุนผู้ประกอบการบางรูปแบบทำงานได้ดีกว่ารูปแบบอื่นๆ และวิธีการจัดตั้ง – โดยเฉพาะอย่างยิ่งโครงสร้างการกำกับดูแลที่วางไว้เพื่อจัดการ – เป็นกุญแจสู่ความสำเร็จหรือความล้มเหลว

การเข้าถึงแหล่ง เงินทุนถือเป็นอุปสรรคที่ใหญ่ที่สุดในการดำเนินธุรกิจสำหรับ SME ในประเทศแถบแอฟริกา พวกเขามักจะเผชิญกับอัตราดอกเบี้ยเลขสองหลักจากธนาคารในประเทศ และการรุกของผู้ร่วมทุนยังต่ำมาก ประมาณการ สิ้นปี 2561 อยู่ที่ประมาณ 725 ล้านดอลลาร์สำหรับทั้งทวีป

เพื่อจัดการกับปัญหา ประเทศในแอฟริกายังคงเริ่มต้นกองทุนผู้ประกอบการรายใหม่ ในเดือนกรกฎาคม 2560 กานาเปิดตัวแผนผู้ประกอบการและนวัตกรรมแห่งชาติ เป้าหมายคือเพื่อให้การสนับสนุนระดับชาติแบบบูรณาการสำหรับผู้เริ่มต้นและธุรกิจขนาดเล็ก เกือบหนึ่งปีต่อมา รวันดาได้รับเงินกู้ 30 ล้านดอลลาร์จากธนาคารเพื่อการพัฒนาแอฟริกาเพื่อจัดตั้งกองทุนนวัตกรรมรวันดา ซึ่งจะมุ่งเน้นไปที่การลงทุนใน SME ที่เปิดใช้เทคโนโลยี

เมื่อมีการเริ่มต้นกองทุนใหม่ ประเทศในแอฟริกาต้องมองหาความสำเร็จ

และความล้มเหลวของกองทุนทั้งระดับโลกและระดับภูมิภาคเพื่อทำซ้ำแนวปฏิบัติที่ดีที่สุดและหลีกเลี่ยงหลุมพรางทั่วไป รัฐบาลแอฟริกาควรสำรวจแบบจำลองที่คล้ายกับSmall Enterprise Assistance FundsและUSAID backed Enterprise Funds ทั้งสองรวมถึงเกณฑ์การคัดเลือกการลงทุนที่แข็งแกร่งสำหรับกองทุน

ในการทำเช่นนั้น กองทุนผู้ประกอบการที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลแอฟริกาจะดำเนินการในลักษณะกองทุนรวม โดยกองทุนจะลงทุนในกองทุนเอกชนหรือกองทุนร่วมลงทุนอื่นแทนที่จะลงทุนในธุรกิจโดยตรง เช่นเดียวกับสถาบันการเงินเพื่อการพัฒนาหลายแห่งทั่วโลก เช่น CDC ของสหราชอาณาจักรหรือ FMO ของเนเธอร์แลนด์

อะไรและอย่างไร

โครงสร้าง กองทุนของกองทุนสร้างความสัมพันธ์แบบแขนยาวระหว่างหน่วยงานรัฐบาลซึ่งเป็นที่ตั้งของกองทุนผู้ประกอบการและธุรกิจที่ได้รับการลงทุนในที่สุด ในระหว่างนั้น ผู้จัดการกองทุนมืออาชีพจะได้รับรายได้ส่วนใหญ่จากการลงทุนที่ดี บริษัทที่กำลังเติบโตและออกจากบริษัทหลังจากระยะเวลาห้าถึงเจ็ดปี ด้วยวิธีนี้มีแรงจูงใจตามธรรมชาติสำหรับการทุจริตและเกณฑ์การคัดเลือกตามตลาดสำหรับผู้ประกอบการที่ได้รับการลงทุน

การเลือกผู้จัดการกองทุนก็มีความสำคัญเช่นกัน เพื่อให้แน่ใจว่าการลงทุนเป็นอิสระอย่างแท้จริงจากรัฐบาล ผู้จัดการกองทุนและสมาชิกคณะกรรมการจะต้องได้รับการคัดเลือกในกระบวนการที่โปร่งใสและแข่งขันได้ และเมื่อเลือกแล้ว ตัวแทนของหน่วยงานกองทุนผู้ประกอบการภาครัฐสามารถเข้าร่วมในคณะกรรมการการลงทุนเพื่อจุดประสงค์ในการกำกับดูแล แต่ควรเคารพการตัดสินใจอย่างอิสระของผู้จัดการกองทุน

มีตัวอย่างกองทุนที่จัดตั้งขึ้นโดยปราศจากผู้จัดการกองทุนที่เป็นอิสระและมีความรับผิดชอบ หนึ่งคือโปรแกรม YouWin ในไนจีเรีย ก่อตั้งขึ้นเมื่อปี 2559 เพื่อช่วยเหลือผู้ประกอบการเยาวชนให้เติบโตทางธุรกิจ แต่ ข้าราชการชั้นผู้ใหญ่ กลับแจกรางวัลให้ญาติมิตร

ผู้จัดการกองทุนที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลผ่านโมเดล FoF ยังสามารถกระตุ้นการลงทุนเพิ่มเติมได้ ด้วยการดำเนินงานในตลาดและภาคส่วนที่มักถูกมองข้ามโดยกองทุนหุ้นเอกชนแบบดั้งเดิม กองทุนช่วยเหลือวิสาหกิจขนาดย่อมและกองทุนวิสาหกิจได้ระดมเงินทุนเพิ่มเติมสำหรับบริษัทที่ขาดการลงทุน กองทุนผู้ประกอบการที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลแอฟริกาสามารถทำเช่นเดียวกันได้โดยการเข้าร่วมในข้อตกลงทางการเงินแบบผสมผสานกับสถาบันการเงินเพื่อการพัฒนา กองทุนเพื่อการลงทุนที่สร้างผลกระทบต่อสังคม ธนาคารท้องถิ่น และผู้เล่นในตลาดอื่น ๆ เพื่อสนับสนุนบริษัทที่กำลังเติบโต

การวัดความสำเร็จ

แม้ว่ารัฐบาลจะไม่ได้จัดการพอร์ตการลงทุนของกองทุนอย่างจริงจัง แต่รัฐบาลก็มีบทบาทสำคัญในการชี้แนะลำดับความสำคัญของกองทุน ลำดับความสำคัญอาจแตกต่างกันไปในแต่ละประเทศ และเนื่องจากอัตราการว่างงานที่เพิ่มขึ้นของแอฟริกา กองทุนควรจัดลำดับความสำคัญของการสร้างงานโดยประเมินการลงทุนตามตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพหลัก สิ่งเหล่านี้จะรวมถึงจำนวนงานที่สร้างขึ้นต่อการลงทุนหนึ่งดอลลาร์ งานทางอ้อมที่สร้างขึ้นต่อหนึ่งดอลลาร์ที่ลงทุน และเงินเดือนเฉลี่ยของงาน นอกเหนือจากการสร้างงานแล้ว รัฐบาลยังสามารถสั่งการเงินทุนเพื่อมุ่งเน้นไปที่ภาคส่วนเฉพาะที่ต้องการเงินทุนเพิ่มขึ้นหรือพื้นที่ที่มีการเติบโตสูงในเศรษฐกิจท้องถิ่น

นอกเหนือจากการกำหนดเกณฑ์การลงทุนแล้ว กองทุนที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลควรจัดลำดับความสำคัญของการวัดผลการลงทุนอย่างเข้มงวดและการติดตามข้อมูลระยะยาวเพื่อประกอบการตัดสินใจลงทุนในอนาคต กองทุนเพื่อ การเติบโตระดับภูมิภาคของธนาคารอังกฤษในสหราชอาณาจักรพบว่าต้นทุนต่องานที่สร้างขึ้นนั้นแตกต่างกันมากตามโครงการตั้งแต่ 4,000 ปอนด์ไปจนถึง 200,000 ปอนด์ สรุปได้ว่าการจัดสรรเงินทุนที่ดีขึ้นอาจนำไปสู่การสร้างงานเพิ่มขึ้นอีกหลายพันงานสำหรับทรัพยากรเดียวกัน

การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูลไม่เพียงแต่นำไปสู่ผลลัพธ์ที่ดีขึ้นเท่านั้น แต่ยังช่วยลดปัญหาเกี่ยวกับการจัดการเงินทุนที่ผิดพลาดอีกด้วย

ฝากถอนไม่มีขั้นต่ำ